Räntan på privatlån påverkas av flera olika faktorer. Dels så påverkas den av förändringar i Riksbankens styrränta, dels av förändringar i bankens finansieringskostnad, det vill säga kostnaden för att låna in pengar.
För att kunna låna ut pengar så måste banken först låna in pengar. Det görs främst genom att banken erbjuder sparkonton, men även genom att ge ut obligationer eller låna av andra banker. Dessa olika sätt att ta in pengar har olika räntor och kostar därför banken olika mycket.
Ett privatlån betalas oftast tillbaka under en längre tid, normalt under 10-12 år. För att banken ska vara säker på att ha tillgång till pengarna under hela den tiden, erbjuds bankens sparkunder möjligheten att binda sina pengar under en längre period, vilket oftast sker till en högre ränta och därmed en högre kostnad för banken.
Alla faktorer ovan utgör tillsammans bankens finansieringskostnad, som i sin tur påverkas av styrräntan. Det är alltså förändringar i finansieringskostnaden samt förändringar i styrräntan som påverkar räntan på ditt privatlån. Om styrräntan förändras kommer alltså räntan på ditt privatlån inte alltid justeras på samma sätt och oftast med viss fördröjning.